Сравнение вкладов и ПИФ. Надежность и доходность ПИФ

Прибыльность паевого инвестиционного фонда значительно превышает доходность вкладов, при этом риск отсутствия дохода, в отличие от гарантированных процентов по вкладам, высок: акционер может даже потерять часть своих сбережений.

Каждый, у кого есть определенная сумма сбережений, задается вопросом о сохранении и приумножении своего капитала. Среди непрофессиональных инвесторов наиболее популярны два типа финансовых инструментов, использование которых не требует специальных знаний и большого участия в процессе — это банковские депозиты и покупка доли паевых инвестиционных фондов (ПИФ).

На первый взгляд, нет никакой разницы между вкладами и паями в паевых инвестиционных фондах: в обоих случаях вы вкладываете деньги, а затем возвращаете их с процентами. Однако, чтобы конечный результат не сильно отличался от ожиданий, необходимо знать и учитывать условия, при которых деньги отправляются «на работу».

Принцип работы банков и ПИФов

При открытии вклада вкладчик переводит средства в банк на определенное время и при определенных условиях. За возможность использовать эти средства в своих финансовых операциях банк выплачивает комиссию в виде процентов по депозиту. По окончании договора вкладчик возвращает свои деньги вместе с прибылью в виде начисленных процентов, которые можно рассчитать заранее.

Паевой инвестиционный фонд — это объединение группы инвесторов, которые в долях владеют набором активов. Инвестируя в паевой инвестиционный фонд, вы приобретаете обыкновенные акции, которыми управляют профессиональные операторы рынка ценных бумаг (управляющая компания). Доход акционеров зависит от инвестиционной стратегии, выбранной управляющей компанией (УК), и заранее не известен.

Доступность средств инвестированных в ПИФ

При открытии счета банк ограничивает доступ клиента к средствам (окончательные условия зависят от типа депозита). Все депозиты делятся на срочные и до востребования. В срочных условиях четко указывается срок, в течение которого деньги находятся на депозите (от одного месяца до нескольких лет). В случае досрочного расторжения договора вкладчик не получит прибыли в виде причитающихся процентов. Смотровые депозиты позволяют снимать деньги в любое время, но процентная ставка при таких условиях составляет всего 0,01%.

В случае открытых паевых инвестиционных фондов (в отличие от закрытых и интервальных паевых инвестиционных фондов) инвестор имеет доступ к своим инвестициям в любое время. Он имеет право продать свою долю полностью или частично, получив при этом всю прибыль.

Доходность ПИФ

Банковские вклады несут строго определенный доход, который в большинстве случаев можно рассчитать заранее, до открытия счета. Прибыль напрямую зависит от процентной ставки, которая бывает фиксированной и переменной. В первом случае размер дохода прописывается в договоре, и другие факторы на него не влияют. При плавающей ставке на доходность влияют размер депозита, срок, на который размещаются деньги, а также другие условия, указанные в договоре. Ставки по депозитам обычно низкие и редко превышают инфляцию.

В паевом инвестиционном фонде теоретически можно получать неограниченный доход, но вы вряд ли сможете построить более-менее долгосрочный прогноз. Рентабельность зависит от нескольких факторов, в основном от экономической ситуации на рынке и от стратегии, выбранной управляющей компанией. Если управляющая компания принимает оптимальные решения для текущей экономической ситуации, доходность паевого инвестиционного фонда значительно превышает доходность вкладов, иначе акционер может даже потерять часть своих сбережений. Сам акционер может влиять на прибыль только за счет увеличения размера вложенных средств и срока их размещения.

Надежность банковского вклада

С точки зрения финансовых рисков депозит отличается очень высоким уровнем надежности. Все риски в этом случае берет на себя банк. По условиям договора вкладчику гарантировано получение дохода в виде начисленных процентов. Дополнительные гарантии предоставляет система обязательного страхования вкладов, которой придерживаются все банки, работающие с населением. Согласно этому механизму, в случае банкротства или отзыва лицензии вкладчики все равно получат причитающиеся им средства (до 1,4 млн руб., Включая проценты).

Вложения в паевые инвестиционные фонды не имеют гарантированной доходности, кроме того, на них не распространяется государственная программа страхования вкладов. Каждый акционер рискует и должен быть готов к ситуации, когда он может пойти в убыток. Но чем больше риски, тем больше прибыль в случае удачной сделки. При ряде благоприятных обстоятельств доход может оказаться чрезвычайно значительным и во много раз превышающим проценты по банковскому депозиту.

Резюме

Поскольку рассматриваемые виды инвестиций принципиально разные, даже профессионалы не берутся утверждать, какой из них однозначно более прибыльный. К тому же все по-разному понимают преимущество: для кого-то в первую очередь важна гарантия накопления средств, а кто-то готов рисковать ради наживы.

С этой точки зрения вклады в банках намного выгоднее вкладчикам, которые не заботятся о сверхвысоких доходах, а в первую очередь стремятся сберечь накопленные. Например, если через какое-то время вам понадобятся деньги, вы можете отложить их в банке с процентами. Если к тому же сумма на счету достаточно большая, вы можете получить очень ощутимый доход.

Если ваши инвестиции носят долгосрочный характер и вы явно нацелены на получение прибыли, имеет смысл инвестировать в паевые инвестиционные фонды. При этом стоит диверсифицировать риски и покупать доли сразу в нескольких фондах.